經濟觀察網 記者 萬敏  3月13日、14日，美股上市公司陸金所控股（NYSE：LU）和樂信（NASDAQ：LX）相繼發布了2022年四季度及全年未經審計財務業績。

此前幾天，剛更名的奇富科技（Nasdaq：QFIN，原公司名為“360數科”）也公布了最新財報。

2022年在疫情反復沖擊下，國內消費增長和小微企業經營承壓，金融科技公司盡管布局技術輸出的步履不停，但短期內業績表現依然要靠消費信貸、小微經營貸款支撐。

財報顯示多家金融科技公司的客戶數量增長了，盈利卻下降。面對風險與增長的不確定性，精細化管理降本增效或將成為2023年幾家金融科技公司的主題。

客戶數量增長但盈利下降

3月14日，樂信發布的2022第四季度財報數據顯示，樂信實現營收30.5億元人民幣，同比增長38.7%，環比增長13.4%；非美國通用會計準則下的息稅前利潤（Non-GAAP EBIT）錄得4.57億元，同比增長25.6%，環比增長13%。2022年全年，樂信營業收入為98.66億元，同比下降13.3%；歸屬于公司普通股東的凈利潤為8.2億元，同比下降64.9%；調整后歸屬于公司普通股東的凈利潤為10.58億元，較2021年下降59%。

此前一天公布財報的陸金所控股在2022年第四季度實現營收123.18億元，同比下降22.2%；實現凈利潤-8.06億元，上年同期為28.96億元。2022年，陸金所控股實現營收581.16億元，同比下降6%；實現凈利潤87.75億元，同比減少47.5%。

奇富科技財報顯示，該公司第四季度總凈營收為39.066億元，上年同期為44.221億元；凈利潤為8.679億元，與上年同期的13.053億元相比下降34%。2022年，奇富科技全年實現凈收入165.54億元，同比下降0.49%；公司股東應占凈利潤40.24億元，同比下降30.4%；公司股東應占非公認會計準則下凈利潤為42.24億元，同比下降30.02%。

規模上，上述三家公司則依然維持了客戶數量增長的態勢，管理貸款規模增長呈現疲態。樂信2022年第四季度交易額達561億元，同比增長29%；管理在貸余額996億元，同比增長16%；用戶數達1.89億，同比增長14.3%。2022年，樂信促成借款金額為2050億元，較2021年的2140億元減少4.3%。

截至2022年12月31日，陸金所控股促成貸款余額5765億元，較上年同期6610億元下降12.8%；新增貸款778億元，較上年同期1516億元下降48.7%；累計借款人數量增長至約1900萬人，較上年同期1680萬人增長12.9%。

2022年，奇富科技總貸款撮合及發起規模為4123.61億元，較2021年的3571.03億元增長15.5%；平臺服務下貸款撮合規模為2311.31億元，較2021年的1942.25億元增長19%；截至2022年12月31日，在貸余額總額達到1634.65億元，較上年末增長15.1%。截至2022年12月31日，成功提款的累計借款人總數（包括重復借款人在內）為2700萬人，與截至2021年12月31日的2430萬人相比增長11.1%。

資產質量上，截至2022年12月31日，樂信90天以上逾期率從第三季度的2.66%下降至第四季度的2.53%，但比上年同期增加0.61個百分點；30天以上逾期率為4.62%，較三季度增加0.01個百分點；30天回收率始終保持在90%以上。樂信表示，2022年第四季度資產質量持續提高，風控能力進一步得到合作伙伴認可，助貸資金成本從三季度的7%下降至6.8%。

截至2022年末，陸金所控股促成貸款總額的30天以上逾期率為4.6%，比上年同期增加2.4個百分點，90天以上逾期率為2.6%，比上年同期增加1.4個百分點。奇富科技稱，其合作金融機構發放貸款的拖欠還款90天以上的逾期為2.03%。

2023靜待復蘇

陸金所控股財報顯示，公司的信用減值損失從2021年底的25億元增加到2022年第四季度的63億元，增加了147.1%，主要是信貸風險敞口增加和信貸業績惡化導致撥備和賠償損失增加。

對于2022年第四季度的超預期虧損情況，陸金所董事長兼首席執行官趙容奭表示，第四季度的運營狀況尤其具有挑戰性，不利的宏觀經濟環境影響了中小型企業核心客戶。對此，陸金所優化了運營，將新客戶拓展的重點放在經濟彈性更強的地區，并將資產質量置于增長之上。

華泰證券研報稱，由于小微企業主的復蘇存在不確定性，陸金所控股公司貸款質量修復仍然面臨壓力，放款量回暖或晚于貸款質量好轉，預測2023年新增貸款量約為4173億元。

奇富科技首席執行官兼董事吳海生表示，監管方面，奇富科技于2022年基本完成營運整改工作，監管機構的重點已從整改轉向常態化監管。2023年，預計將重新專注于業務擴展及技術創新。

奇富科技首席風險官鄭彥稱，2022年，公司通過優化用戶群體，將重心放在相對更優質的群體，以及推動平臺服務，從而顯著降低風險敞口。關鍵領先指標中，第四季度的首日逾期率進一步改善至4.3%，且在第四季度進一步下降。

奇富科技預計，2023財年的貸款撮合和發放量總額將在人民幣4550億元至人民幣4950億元之間，同比增長10%至20%。

樂信CEO肖文杰表示，“四季度，消費場景業務實現逆勢增長，金融數科業務實現季度盈利，這兩個業務，有望成為我們未來的新增長點。”他還進一步表示，2023年一季度管理在貸余額已經突破1000億，預期一季度的交易額將達600億。

財報顯示，樂信2022年第四季度為超過105位企業客戶提供了技術賦能服務，客戶留存率超過80%；2022年為超過145家企業客戶提供了技術賦能服務。降本增效方面，樂信四季度運營費用為6.6億元，環比下降2.1%。其中，管理費用降至9706萬元，環比下降7%。